ПИФ «Природные ресурсы» СбербанкаПаевые инвестиционные фонды (ПИФ) – это отличный вариант простого и доступного капиталовложения в недвижимость или ценные бумаги. Он позволяет приумножать собственные накопления с минимальными временными и трудовыми затратами. Сбербанк России создал относительно удобные и «прозрачные» условия для такой формы инвестирования. Им подобрана команда лучших портфельных менеджеров, осуществляющих доверительное управление активами с лидирующими позициями по уровням доходности.

Будущим инвесторам банк предлагает широкий выбор ПИФ с различным уровнем доходности. В данной статье рассмотрим ключевые особенности фонда «Природные ресурсы».

Общая информация о фонде: цель и параметры

ПИФ «Природные ресурсы» был создан Сбербанком в октябре 2006 года. Его инвестиции содержатся как в рублевых, так и в валютных активах. Уровень риска считается высоким, поскольку напрямую зависит от различных экономических, политических, правовых и других факторов, оказывающих воздействие на стабильность отрасли.

Целевое предназначение открытого паевого инвестиционного фонда «Природные ресурсы» (ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы») заключается в долгосрочном приросте вложенного клиентом капитала. Инвестирование осуществляется в диверсифицированный портфель акций различных компаний, которые ведут свою деятельность в сферах добычи и последующей переработки природных ресурсов в нефтегазовом, горнодобывающем и металлургическом секторах.

Инвестиционный фонд Природные ресурсы

Доверительное управление осуществляет Управляющая компания Сбербанка. Она вправе совершать любые юридические и фактические действия в отношении активов фонда. Другими словами, для получения паевой прибыли инвестору требуется только вкладывать средства, а остальные манипуляции банк совершает самостоятельно.

Объекты капиталовложений – ценные бумаги, преимущественно российских компаний, которые производят разведку и добычу различных полезных ископаемых: угля, нефти, газа, руды чёрных и легирующих металлов, минералов, драгоценных металлов и т.д. С целью поддержания высокого уровня ликвидности управляющая компания в лице Сбербанка имеет право приобретать:

  • депозитарные расписки, фьючерсные и опционные договора, влияющие на стоимость активов;
  • государственные ценные бумаги РФ, принадлежащие резидентам и нерезидентам страны.

Структура фонда

По состоянию на 31 декабря 2019 года ПИФ «Природные ресурсы» имеет следующую структуру инвестиционных портфелей по секторам добычи и переработки:

  • газ, нефть и уголь – 75,5%;
  • металлы и горная промышленность – 10,1%;
  • сталь и железо – 8,1%;
  • денежные средства – 6,2%.

Рассмотрим рейтинг инвесторов с наибольшим размером акций:

  1. «Газпром» – 13,4%.
  2. «Роснефть» – 12,6%.
  3. «Лукойл» – 11,8%.
  4. «Татнефть» – 8,6%.
  5. «Новатэк» – 8%.
  6. «Сургутнефтегаз» – 7,9%.
  7. «Полюс» – 5,3%.
  8. «Сургутнефтегаз» прив. – 4,5%.
  9. «Северсталь» – 3,5%.
  10. «НЛМК» – 3,4%.

Рейтинг инвесторов с наибольшим размером акций

Следует отметить, что Сбербанк ввел специальные ограничения для держателей. «В руках» одного физического или юридического лица не может быть более 14% общей стоимости активов фонда. Этот лимит действует до конца июня 2020 года. По истечении указанного срока границы будут следующими:

  • 13% – с 01.07.2020 г.;
  • 12% – с 01.01.2021 г.;
  • 11% – с 01.07.2021 г.;
  • 10% – с 01.01.2022 г.

Требования к инвесторам и основная тарификация услуг управляющей компании

Стать обладателем доли в ПИФ «Природные ресурсы» может каждый желающий. Для этого достаточно обратиться в обычное или специализированное отделение АО «Сбербанк Управление Активами» и иметь при себе минимум 15000 рублей. Небольшие капиталовложения (например, 1000 рублей) можно осуществить через «Личный кабинет» на сайте или с помощью мобильного приложения. Минимальная сумма пополнения, в перспективе повышающая уровень доходов, равна 1000 рублям. Однако подобные условия действуют в случае оформления первого капиталовложения, за все же последующие банк взимает комиссию или, как указано на официальном сайте Сбербанка, «стоимость увеличивается на процент».

Рассмотрим размер комиссионных при покупке паев одного фонда:

  • до 3 000 000 рублей – 1%;
  • свыше 3 000 000 рублей – 0,5%.

При погашении пая ПИФ «Природные ресурсы» стоимость уменьшается на:

  • 2% при сроке инвестирования 0-180 дней;
  • 1% – 181-731 день;
  • 0% – 731 день и более.

Таким образом, банк взимает комиссию (скидку со стоимости ценных бумаг) за управление активами в случае досрочного прекращения сотрудничества.

Отметим, что управление доходностью активами ПИФ «Природные ресурсы» осуществляется Сбербанком не безвозмездно. За свои услуги компания взимает плату, равную 3,2% среднегодовой стоимости чистых активов. Дополнительные 0,15% с этой же цены выплачиваются специализированному депозитарию, регистрационной и аудиторской компаниям. Сумма вознаграждения списывается с держателя пая ежемесячно не позднее 15-го числа. Кроме того, инвестор оплачивает все расходы, связанные с доверительным управлением имуществом: налоги, комиссионные за оформление сделок, открытие счетов, судебные издержки и т.д.

Стоимость пая и чистых активов

В следующей таблице рассмотрим последние актуальные данные по динамике прироста стоимости пая, предоставленные Сбербанком:

Период

Стоимость, руб.

Прирост, %

28.01.2020

2106,22

-

27.01.2020

2089,70

0,79

01.01.2020

2095,74

0,5

01.01.2019

1626,62

28,84

01.01.2018

1297,35

61,54

01.01.2017

1181,16

77,43

Стоимость чистых активов фонда (СЧА):

Период

Сумма, руб.

Прирост, %

28.01.2020

12 302 567 575,47

-

27.01.2020

12 379 822 132,29

0,63

01.01.2020

11 740 211 447,15

4,79

01.01.2019

5 513 907 311,27

112,92

01.01.2018

1 345 028 005,31

772,86

01.01.2017

1 018 055 102,94

1053,2

Более наглядная информация по стоимости активов отражена в следующих графиках:

Перспективы

Согласно предоставленной Сбербанком динамике курса, ПИФ «Природные ресурсы» ведет активную и весьма прибыльную деятельность. По сравнению с инвестиционными портфелями других фондов его паи являются наиболее выгодными и доходными:

Наименование

Прирост за 3 года

Природные ресурсы

78,23

Глобальный интернет

58,49

Добрыня Никитич

45,86

Америка

42,89

Сбалансированный

36,92

Илья Муромец

30,80

Перспективных облигаций

30,64

Биотехнологии

29,45

Развивающиеся рынки

21,56

Европа

20,67

Золото

19,11

Электроэнергетика

15,56

*статистика приведена по наиболее прибыльным инвестиционным фондам Сбербанка.

Что касается средне- и долгосрочных прогнозов доходности инвестируемых активов ПИФ «Природные ресурсы» Сбербанка, то экономический сектор, в котором функционирует фонд, имеет большие перспективы. Сравнительно недавно странами ОПЭК+ было принято решение о дополнительном сокращении объема добываемой нефти на 500 тысяч баррелей в сутки, что повлияло на прирост декабрьских котировок Brent (+5,7%). Как результат, 2019-й год завершился повышением значения индекса нефти и газа на 2,9%. Индекс металлургии также получил позитивную динамику, добавив к своим позициям 6,8%, и, как следствие этого – рост стоимости промышленных и драгоценных металлов на мировом рынке.

Купить онлайн

В настоящее время стоимость активов и отдельных паёв ПИФ «Природные ресурсы» Сбербанка имеет отрицательную динамику, и причина этому – снижение цен и котировок на нефть как реакция рынка на пандемию в Китае. Стабилизация доходности ценных бумаг фонда ожидается после улучшения ситуации с коронавирусом. Сейчас портфельные менеджеры управляющей компании рекомендуют воздержаться от вложений в «Природные ресурсы» по причине высокого уровня риска инвестиций.

* Данные актуальны на 06,02,2020 года.