ПИФ ВТБ «Сбалансированный»ПИФ ВТБ «Сбалансированный» представляет собой паевой инвестиционный фонд, ведущий деятельность с помощью рыночных финансовых инструментов. Имеет открытую форму собственности, что не ограничивает количество участников и их право на свободную продажу ценных бумаг. Основан и зарегистрирован в сентябре 2007 года.

Непосредственное управление фондом осуществляется не держателями паёв, а командой портфельных менеджеров специально созданного банковского подразделения – «ВТБ Капитал Управление активами». Функцию хранения ценных бумаг выполняет «ВТБ Специализированный депозитарий». За ведение реестра инвестиционных паёв отвечает «ВТБ Регистратор», а за проведение аудита – компания «Мариллион».

Цель и стратегия

Выполняя доверительное управление активами фонда, банк, прежде всего, ставит перед собой цель получения не краткосрочной прибыли с высокой степенью риска, а долгосрочного прироста вложенного капитала с минимальным уровнем волатильности. Вложенные инвесторами средства периодически перераспределяются между рынками облигаций и акций, на что влияет их относительный потенциал и общая экономическая конъюнктура. Обычно инвестиционный портфель ПИФ ВТБ «Сбалансированный» с целью получения наибольшего уровня доходности делится следующим образом:

  • 50% – рынок акций;
  • 50% – рынок других финансовых инструментов со стабильной фиксированной прибылью.

Скриншот данных с сайта ВТБ Капитал

При подборе акций портфельные менеджеры управляющей компании учитывают потенциальные возможности и ликвидность компаний, а также тенденции рынков, на которых они функционируют. Что касаемо рынка с инструментами с фиксированным уровнем доходности, то здесь капиталовложения осуществляются в корпоративные, субфедеральные и государственные облигации. Сотрудники ВТБ регулярно анализируют перспективы экономических отраслей и владельцев ценных бумаг, просчитывают макроэкономические показатели не только по России, но и всему миру.

Структура активов фонда

ВТБ «Капитал Управление активами» имеет право вкладывать доверенные средства ПИФ «Сбалансированный» в различные отрасли, где существует незначительная тенденция к изменчивости цены акций и других финансовых инструментов, а также высокий уровень доходности инвестируемого капитала. Рассмотрим структуру инвестиционного портфеля и удельный вес конкретных отраслей:

  • энергетика – 27,61%;
  • финансовый сектор – 25,14%;
  • материалы и сырье – 9,72%;
  • телекоммуникации и связь – 6,45%;
  • управление недвижимостью – 5,09%
  • потребительский сегмент ППН – 4,73%;
  • суверенные облигации – 4,52%;
  • производство и обслуживающая сфера – 3,3%;
  • электроэнергетика – 2,76%;
  • денежные средства – 2,18%;
  • государственные корпорации – 1,73%;
  • субфедеральные и муниципальные облигации – 1,67%;
  • потребительский сектор прочее – 1,6%.

Структура инвестиционного портфеля диверсифицированная, что позволяет максимально подстраиваться под текущее финансовое положение на том или ином рынке и получать большую доходность с минимальными потерями. Активы фонда представлены двумя видами ценных бумаг. Удельный вес акций составляет 54%, а облигаций – 46%.

Структура инвестиционного портфеля

Подача заявки и покупка пая

Прием заявок на оформление, выдачу, обмен и погашение паёв проводится непосредственно ВТБ «Капитал Управление активами» или другими агентами ПИФ «Сбалансированный». Здесь стоит отметить, что минимальные суммы по таким заявкам будут отличаться в зависимости от выбранного контрагента. Рассмотрим их основные требования по размеру капиталовложений в следующей таблице:

Наименование организации

Сумма инвестиций
для клиентов
с общими условиями

Сумма инвестиций
для клиентов
с особыми условиями

ПАО «ВТБ»

5 000

1 000

АО «ВТБ «Капитал Управление активами»

5 000

1 000

АО «ВТБ Регистратор»

5 000

1 000

АО «ОТП Банк»

50 000

25 000

АО КБ «Ситибанк»

50 000

5 000

АО «Банк Интеза»

30 000

5 000

Как видно из вышеперечисленного, стать участником фонда гораздо выгоднее через непосредственно сам банк ВТБ и его специализированные отделения, поскольку другие агенты выдвигают высокие требования к размеру вкладываемых средств. Для оформления покупки пая будущему инвестору необходимо:

  • оформить заявку на приобретение;
  • подать пакет документов, необходимых для открытия расчётного счёта и привязке к реестру собственников паёв;
  • осуществить денежный перевод на указанные банковские реквизиты.

Сроки выдачи и погашения паёв

После того, как будущий инвестор подал заявку управляющей компании или агенту и перечислил требуемую минимальную сумму средств, ВТБ обязан провести все необходимые процедуры оформления пая. Переведенные на расчётный счёт деньги включаются в состав ПИФ «Сбалансированный» в течение 5 рабочих дней. В день (или на следующий рабочий день) включения активов в структуру фонда производится выдача инвестиционного пая.

С момента перечисления минимального взноса окончательная выдача пая может занимать 1-6 рабочих дней.

Погасить пай, то есть изъять собственные вложенные средства с полученным доходом, можно только после подачи соответствующей заявки. С момента её рассмотрения банк обязан в течение 3 рабочих дней осуществить выплату путем зачисления денежных средств на расчётный счёт держателя.

Рекомендуемый срок инвестирования – от 1 года. За досрочное погашение инвестиционного пая предусмотрена дополнительная комиссия, размер которой будет описан в следующем разделе статьи.

Оплата услуг различным контрагентам: скидки и надбавки

Доверительное управление активами ПИФ «Сбалансированный» ВТБ и его вспомогательные контрагенты осуществляют на платной основе. Тарификация услуг следующая:

  • управляющая компания – до 2,5% среднегодовой СЧА (стоимость чистых активов);
  • специализированный депозитарий, регистратор, аудиторская компания – до 1% среднегодовой СЧА фонда.

Вознаграждения и расходы оплачиваются с имущества фонда. Согласно предоставленной банком статистике в 2018 году управляющая компания получила 1,5% стоимости чистых активов, а вторая группа агентов – 0,13%.

Подача заявления на оформление и покупку пая также может сопровождаться дополнительной уплатой комиссионных. Уровень надбавки зависит от выбранного инвестором контрагента:

Наименование организации

Размер комиссионных

ПАО «ВТБ»

0 руб.

АО «ВТБ Регистратор»

0 руб.

АО «ВТБ «Капитал Управление активами»

0 руб.

АО «ОТП Банк»

0 руб.

АО КБ «Ситибанк»

Сумма капиталовложения:

<1 000 000 руб. - 1,5%

<5 000 000 руб. - 1,25%

≥5 000 000 руб. - 1%

АО «Банк Интеза»

Сумма капиталовложения:

<300 000 руб. - 1,5%;

<1 000 000 руб. - 1%;

≥1 000 000 руб. - 0,5%

За погашение инвестиционного пая также предусмотрены определенные комиссии. При подаче соответствующей заявки управляющей компании или агентам ВТБ, за исключением АО КБ «Ситибанк», капиталовкладчику необходимо заплатить:

  • 2% расчётной стоимости пая при сроке инвестирования – до 180 дней;
  • 1,5% расчётной стоимости при сроке 180-365 дней;
  • 1% расчётной стоимости при сроке инвестирования свыше 365 дней.

Ситибанк берет фиксированную комиссию, которая не зависит от длительности владения частью активов фонда. Её показатель равен 3% от общей расчётной цены пая. Оплата комиссионных за погашение происходит автоматически, то есть инвестору не нужно отдельно оплачивать услуги. На его расчётный счёт по факту погашения пая будет перечислена стоимость пая, уменьшенная на соответствующую сумму.

Динамика стоимости пая и чистых активов фонда

На официальном сайте ПАО «ВТБ» предоставлена полная информация об уровне стоимости чистых активов и паёв за различные периоды времени по ПИФ «Сбалансированный». Рассмотрим динамику стоимости и уровень её прироста за январь 2020 года:

Дата

Стоимость пая, руб.

Прирост стоимости, %

29.01.2020

34,01

0,12

28.01.2020

33,97

0,44

27.01.2020

33,82

-1,00

24.01.2020

34,16

0,12

23.01.2020

34,12

-0,76

22.01.2020

34,38

-0,35

21.01.2020

34,50

-0,12

20.01.2020

34,54

0,55

17.01.2020

34,35

0,73

16.01.2020

34,10

0,50

15.01.2020

33,93

-0,03

14.01.2020

33,94

-0,21

13.01.2020

34,01

0,62

10.01.2020

33,80

0,15

09.01.2020

33,75

-

Общий прирост стоимости пая за текущий месяц, %

0,78

Разберем, какая же динамика СЧА фонда за 3 года, взяв за основу данные за 9 января 2017, 2018, 2019 и 2020 года:

Период

Стоимость пая, руб.

Прирост стоимости, %

2020

33,75

23,81

2019

27,26

10,5

2018

24,77

11,43

2017

22,23

 

Итого за 3 года стоимость пая прибавила на 45,29%. Проанализируем стоимость чистых активов за аналогичные периоды:

Дата

Стоимость чистых активов, руб.

Прирост стоимости, %

29.01.2020

28 853 763 379,81

0,80

28.01.2020

28 624 830 104,09

0,68

27.01.2020

28 430 610 027,16

-0,34

24.01.2020

28 527 756 983,73

0,47

23.01.2020

28 394 467 100,15

-0,36

22.01.2020

28 496 343 460,19

0,20

21.01.2020

28 439 261 008,86

1,32

20.01.2020

28 067 596 529,82

0,90

17.01.2020

27 817 156 051,50

1,58

16.01.2020

27 384 919 021,36

1,09

15.01.2020

27 090 041 433,97

0,73

14.01.2020

26 894 391 229,14

0,47

13.01.2020

26 769 142 512,87

0,88

10.01.2020

26 536 195 584,22

1,44

09.01.2020

26 159 010 337,29

 

Общий прирост стоимости чистых активов за январь 2020 года, %

9,86

Период

Стоимость чистых активов, руб.

Прирост стоимости, %

2020

26 159 010 337,29

442,70

2019

4 820 172 720,77

1267,65

2018

352 441 438,56

31,69

2017

267 635 845,45

 

Как видно из вышеперечисленных таблиц, стоимость чистых активов ПИФ «Сбалансированный» за последние 3 года существенно возросла. Её прирост можно по праву назвать колоссальным, ведь он составляет 1742%.

Подытожим полученную информацию: ПИФ ВТБ «Сбалансированный» существует с 2007 года. Он занимается доверительным управлением инвестированных активов, распределяя средства между различными экономическими секторами с целью получения высокого уровня дохода при минимальных рисках. Осуществляет свою деятельность не на безвозмездной основе, взимая плату за управление и привлечение дополнительных контрагентов: аудиторов, депозитариев и регистраторов. Предоставляет возможность досрочного погашения, но снимает за такое изъятие комиссию.

Оптимальным сроком капиталовложения в фонд специалисты называют 1 год. Так, к примеру, за период 09.01.2019 и 09.01.2020 стоимость пая возросла на 23,81%. Подобный показатель существенно выше предлагаемой ставки по депозитам, соответственно инвестор получает хорошую прибыль от вложенных в деятельность ПИФ ВТБ «Сбалансированный» средств.